“碳中和”概念推動了大批個股上漲!

連續(xù)七日漲停的中材節(jié)能3月8日晚間公告，不存在應(yīng)披露而未披露的重大信息。公司表示，有媒體報道公司股票涉及“碳中和”概念，可能系公司主要從事工業(yè)余熱發(fā)電業(yè)務(wù)。

中材節(jié)能表示，公司工業(yè)余熱發(fā)電業(yè)務(wù)以水泥領(lǐng)域為主，近年發(fā)展空間收窄，工業(yè)余熱發(fā)電業(yè)務(wù)合同訂單同比有所下降，收入占總收入比重約為30%;同時，受疫情影響，公司海外項目執(zhí)行進度趨緩。

中材節(jié)能只是市場近期熱衷“碳中和”主題的一個縮影。這一主題已經(jīng)推動了環(huán)保、鋼鐵等板塊大幅上行。

機構(gòu)分析認為，在推進“碳中和”的過程中，綠色基建投資成為重點關(guān)注的領(lǐng)域，各國清潔能源的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速推進，相關(guān)計劃綱要陸續(xù)出臺，“碳中和”目標下，產(chǎn)業(yè)投資迎來新變局，傳統(tǒng)行業(yè)龍頭作用凸顯，新興能源行業(yè)產(chǎn)業(yè)空間巨大， 進入高景氣發(fā)展期，帶動全產(chǎn)業(yè)鏈需求擴張。

七連板只因“碳中和”？

3月8日晚間，中材節(jié)能發(fā)布公告，公司股票連續(xù)七個交易日漲停，股票價格區(qū)間漲幅累計達95.27%，動態(tài)市盈率為100.80倍，行業(yè)平均市盈率為27.49倍，公司股價短期漲幅較大，估值遠高于行業(yè)平均。期間公司基本面未發(fā)生改變，二級市場交易變化無對應(yīng)盈利能力變化的支撐。公司股價存在炒作的風險，提醒廣大投資者注意交易風險。

中材節(jié)能表示，經(jīng)自查，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營活動正常。市場環(huán)境、行業(yè)政策沒有發(fā)生重大調(diào)整，生產(chǎn)成本和銷售等情況沒有出現(xiàn)大幅波動，內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營秩序正常。

此外，中材節(jié)能自查，并向控股股東和實際控制人書面詢證確認，截至該公告披露日，不存在影響公司股票交易異常波動的重大事項，也不存在應(yīng)披露而未披露涉及公司的重大信息，包括但不限于重大資產(chǎn)重組、股份發(fā)行、收購、債務(wù)重組、業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)注入、股份回購、股權(quán)激勵、破產(chǎn)重整、重大業(yè)務(wù)合作、引入戰(zhàn)略投資者等重大事項。

“碳中和”或成為公司股價“無辜”上漲的理由。

中材節(jié)能表示，有媒體報道公司股票涉及“碳中和”概念，可能系公司主要從事工業(yè)余熱發(fā)電業(yè)務(wù)。公司工業(yè)余熱發(fā)電業(yè)務(wù)以水泥領(lǐng)域為主，近年發(fā)展空間收窄，工業(yè)余熱發(fā)電業(yè)務(wù)合同訂單同比有所下降，收入占總收入比重約為30%;同時，受疫情影響，公司海外項目執(zhí)行進度趨緩。

多個板塊受益

“碳中和”概念已經(jīng)推動了多個板塊上漲。

比如，中信鋼鐵行業(yè)指數(shù)2月以來已經(jīng)上漲了250點，漲幅約為17.22%。國內(nèi)鋼鐵龍頭寶鋼股份的股價已經(jīng)從5塊錢左右上漲到了8塊錢。

“碳達峰、碳中和政策或?qū)︿撹F行業(yè)產(chǎn)生深遠影響，鋼鐵行業(yè)或面臨新一輪‘供給側(cè)改革’。一方面將加速推動鋼鐵行業(yè)改善生產(chǎn)流程、更新設(shè)備和使用低碳能源;另一方面促使鋼企主動創(chuàng)新，研發(fā)深度脫碳技術(shù)。在低碳轉(zhuǎn)型的浪潮中，高能耗低效益的中小企業(yè)將被淘汰，有實力的大型企業(yè)通過低碳創(chuàng)新，市場競爭力將進一步增強。綠色企業(yè)未來還可通過出售碳排放權(quán)交易獲利，故更具環(huán)保優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢的龍頭企業(yè)或進一步受益。”興業(yè)證券分析師邱祖學(xué)表示。

國泰君安首席策略分析師陳顯順認為，“碳中和”作為未來五十年的國家戰(zhàn)略，將從各個層面上深刻改變企業(yè)行為和居民生活方式，同時也將在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型上產(chǎn)生巨大的影響。

一是可再生能源進入大時代。與碳中和直接相關(guān)的光伏、新能源電池、風電、儲能、燃料電池等行業(yè)將迎來巨大發(fā)展機遇。光伏：平價時代到來，裝機量進入爆發(fā)期;鋰電：進入TWh時代，自下而上驅(qū)動產(chǎn)業(yè)新周期;風電：市場化定價和平價上網(wǎng)推動風電行業(yè)向更高層次發(fā)展;儲能：政策持續(xù)加碼，行業(yè)風口已現(xiàn);燃料電池：核心技術(shù)取得產(chǎn)業(yè)化突破;水電：開啟新一輪投產(chǎn)周期。

二是傳統(tǒng)行業(yè)的機會，重點在節(jié)能減排。城鎮(zhèn)新建住宅中綠色建筑將占大頭，《綠色建筑創(chuàng)建行動方案》提出大力發(fā)展鋼結(jié)構(gòu)等裝配式建筑，新建公共建筑原則上采用鋼結(jié)構(gòu)。裝配式鋼結(jié)構(gòu)契合環(huán)保理念，裝配式裝修/PC結(jié)構(gòu)/設(shè)計等裝配式全產(chǎn)業(yè)鏈迎爆發(fā);碳中和將成為未來數(shù)年環(huán)保政策的主要方向，垃圾焚燒、再生油和尾氣治理將會受益。

數(shù)十萬億投資機會出現(xiàn)

自去年四季度以來，國家關(guān)于“碳達峰”、“碳中和”的政策和措施紛至沓來——去年9月，中國在聯(lián)合國大會上宣布，力爭實現(xiàn)2030年碳峰值、2060年碳中和的目標;同年12月，在《巴黎協(xié)定》簽署五周年之際，中國再次宣布到2030年，中國單位GDP二氧化碳排放量將比2005年減少65%以上，顯示出我國政府碳排放目標堅定、政策和措施十分明確。

平安證券援引中國投資協(xié)會(IAC)和落基山研究所于2020年11月8日發(fā)布了《零碳中國·綠色投資藍皮書》(下稱《藍皮書》)，其測算得出，零碳中國將催生七大投資領(lǐng)域，撬動70萬億綠色產(chǎn)業(yè)投資機會，包括再生資源利用、能效提升、終端消費電氣化、零碳發(fā)電技術(shù)、儲能、氫能和數(shù)字化。

具體而言，根據(jù)《藍皮書》測算結(jié)果，零碳情景下中國2050年的終端能源消費總量將在22億噸標煤左右，較2016年下降27%，一次能源需求總量將從目前的45億噸標煤下降到2050年的25億噸標煤，且化石燃料需求降幅超過90%，可再生能源將成為主要能源。在2020年到2050年間，將有70萬億元左右的基礎(chǔ)設(shè)施投資被直接或間接地撬動，包括：發(fā)電側(cè)大量的光伏和風電裝機、容量持續(xù)增長的跨區(qū)輸電通道、數(shù)量在千萬量級的5G基站建設(shè)、物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施、交通領(lǐng)域加氫站和電動車充電站的加速布局，以及高鐵、城際鐵路的大規(guī)模擴展等。

此外，國家發(fā)改委價格監(jiān)測中心劉滿平近期在其文章中引用相關(guān)研究顯示：2030年實現(xiàn)“碳達峰”，每年資金需求約為3.1萬-3.6萬億元，而目前每年資金供給規(guī)模僅為5256 億元，缺口超過2.5萬億元/年以上。2060年前實現(xiàn)“碳中和”，需要在新能源發(fā)電、先進儲能、綠色零碳建筑等領(lǐng)域新增投資將超過139萬億元，資金需求量相當巨大。

綜上所述，不同機構(gòu)測算出中國推動低碳至零碳路徑所需的投資有所不同，未來三十多年的總投資在70萬億到140萬億元不等。但這無疑都意味著，未來伴隨我國“碳達峰”、“碳中和”目標任務(wù)的推進，將撬動規(guī)模龐大的綠色低碳產(chǎn)業(yè)投資，也將帶來相關(guān)領(lǐng)域的長足發(fā)展。