李東生的TCL家電集團(tuán)入主不到四個(gè)月，“出口冰箱之王”奧馬電器就爆出了大“雷”。公司日前公告稱，因子公司西藏網(wǎng)金一筆1.45億元定期存單存在質(zhì)押情形，公司涉嫌違規(guī)對外擔(dān)保，將于9月7日起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，簡稱變?yōu)?ldquo;ST奧馬”。不僅如此，公司在給深交所的半年報(bào)問詢函回復(fù)中還透露，自查發(fā)現(xiàn)涉及原實(shí)控人趙國棟的一系列疑似違規(guī)問題，包括九大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，潛在影響凈利潤約19.78億元，潛在增加現(xiàn)金流出金額約9.77億元。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從現(xiàn)在的情況來看，奧馬電器還有多少“雷”沒有暴露出來暫時(shí)沒有人知道，也許奧馬不像看起來那么美。

深交所問詢問出巨“雷”

2012年上市的廣東奧馬電器，是國內(nèi)最大的出口冰箱生產(chǎn)商，出口規(guī)模連續(xù)多年位居國內(nèi)第一。今年8月7日，公司公布半年報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營收48.06億元，凈利潤7812萬元，分別同比增長33.99%和42.86%。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)冰箱出貨量568.05萬臺(tái)，同比增長14.9%，其中出口冰箱517.66萬臺(tái)，位居行業(yè)第一，同比增長15.8%。

但看似不錯(cuò)的成績背后，一系列異常的數(shù)據(jù)也引起了監(jiān)管的注意。深交所8月27日向公司下發(fā)半年報(bào)問詢函，其中提到，公司上半年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-5.46億元，同比大幅下降5043.44%，半年報(bào)顯示主要因受保理應(yīng)收款增加影響，報(bào)告期內(nèi)公司金融科技業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量凈額為-9.32億。但事實(shí)上，公司此前已經(jīng)提出擬對金融科技業(yè)務(wù)進(jìn)行處置剝離，上半年這塊收入為0，巨額應(yīng)收款從何而來?

此外，公司半年報(bào)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備對象中，多個(gè)公司電話號碼與上市公司原實(shí)際控制人趙國棟多個(gè)擔(dān)任法人或曾擔(dān)任法人的公司電話號碼相同。深交所要求公司結(jié)合一系列問題說明，是否存在向公司原實(shí)控人趙國棟違規(guī)提供財(cái)務(wù)資助或違規(guī)提供擔(dān)保的情形，公司股票是否存在需被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的情形。

誰知這一問還真的問出了大“雷”。9月4日，公司公告表示，現(xiàn)任管理層近期發(fā)現(xiàn)，公司子公司西藏網(wǎng)金在廣州銀行有一筆1.45億元定期存單存在質(zhì)押情形。該筆定期存單對外擔(dān)保，未履行法律法規(guī)要求的決策程序及信息披露義務(wù)，涉嫌違規(guī)對外擔(dān)保。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司股票交易將被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，自2021年9月6日開市起停牌一天，自2021年9月7日開市起復(fù)牌，簡稱由“奧馬電器”變更為“ST奧馬”。

此外，公司在自查中還發(fā)現(xiàn)存在一系列疑似違規(guī)行為，比如子公司匯通恒豐今年1月新增了一筆9億元的保理業(yè)務(wù)，并作為應(yīng)收賬款核銷，但現(xiàn)任管理層認(rèn)為這筆保理“不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)”，相關(guān)款項(xiàng)回收存在重大風(fēng)險(xiǎn);子公司北京國信智能購買一批服務(wù)器，預(yù)付了合同款5000萬元，但迄今未收到合同標(biāo)的物，對方公司卻失聯(lián)了，疑似為“空殼公司”。

另外，截至今年6月底，公司按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款賬面原值為9.88億元，減值準(zhǔn)備為5.82億元，經(jīng)過核查，這些應(yīng)收賬款對象疑似均與原實(shí)際控制人趙國棟存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他業(yè)務(wù)合作關(guān)系。因此，現(xiàn)任管理層認(rèn)為，公司在原實(shí)際控制人控制期間存在聯(lián)合相關(guān)方虛增資產(chǎn)及利潤、未充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的可能性。

在對深交所問詢函的回復(fù)中，公司則總結(jié)出九大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，潛在減少凈利潤金額約19.78億元，潛在增加現(xiàn)金流出金額約9.77億元。

互金業(yè)務(wù)一地雞毛，TCL強(qiáng)勢入主

一系列的問題，似乎都與公司原實(shí)控人趙國棟脫不了干系。奧馬電器成立于2002年，創(chuàng)始人和最初的實(shí)控人為蔡拾貳和蔡健泉叔侄，前者曾為科龍電器冰箱公司總經(jīng)理。

上市之初，奧馬電器身為“出口冰箱之王”，同時(shí)正加大國內(nèi)自主品牌業(yè)務(wù)的開拓，頗被市場看好。但到了2015年，曾任京東集團(tuán)副總裁、網(wǎng)銀在線CEO的趙國棟以12.13億元收購公司20.38%股權(quán)，成為新的實(shí)際控制人。

趙國棟當(dāng)時(shí)的身份，是中融金和錢包金服的實(shí)控人和董事長，擁有P2P平臺(tái)“好貸寶”。在他的推動(dòng)下，奧馬電器大舉進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，以6.12億元收購了中融金51%股權(quán)，此后又參股或設(shè)立了一系列金融業(yè)務(wù)子公司。

然而好景不長，到了2018年，奧馬電器旗下一系列互聯(lián)網(wǎng)金融公司出現(xiàn)兌付危機(jī)，當(dāng)年公司巨虧19億元，趙國棟自身也陷入資金鏈危機(jī)，官司纏身，并被限制消費(fèi)。去年，公司金融科技業(yè)務(wù)仍虧損9.98億元，拖累上市公司虧損了5.4億元。在年報(bào)中公司提出，為降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、聚焦冰箱冰柜制造業(yè)主業(yè)，公司將終止經(jīng)營全部金融科技業(yè)務(wù)板塊并處置相關(guān)資產(chǎn)。

就在此時(shí)，家電巨頭TCL出現(xiàn)了。去年末，因?yàn)楹贤`約，奧馬電器控股股東西藏融通眾金持有的12.44%股權(quán)被福州中院拍賣，惠州TCL家電集團(tuán)以1.86億元拿下其中的4047萬股。

沒等這筆股權(quán)過戶，今年1月底，TCL家電集團(tuán)就聯(lián)同一致行動(dòng)人重慶中新融澤通過二級市場舉牌奧馬電器，買入了5%的股份。中新融澤的背后，除了TCL老板李東生，還有中植系大佬解直錕。隨后幾個(gè)月內(nèi)，TCL及中新融澤一面通過二級市場密集增持，另一方面又通過司法拍賣摘得趙國棟的部分股權(quán)，終于在今年5月成功入主奧馬電器。

期間趙國棟方面一度表現(xiàn)“拒絕”。TCL方面提請?jiān)鲅a(bǔ)董事和召開臨時(shí)股東大會(huì)的要求多次被公司以“程序瑕疵”為由拒絕。而即便持股比例超過了趙國棟，成為第一大股東，很長一段時(shí)間內(nèi)，奧馬電器還拒不承認(rèn)實(shí)際控制人變更。

公司還一度祭出“焦土政策”，表示根據(jù)子公司章程，若奧馬電器實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變化，子公司奧馬冰箱存在無法納入公司合并報(bào)表的重大風(fēng)險(xiǎn)。

一系列的攻防戰(zhàn)最終以TCL的勝利告終。今年5月11日，公司公告，TCL家電集團(tuán)及其一致行動(dòng)人中新融澤以24.19%的持股比例成為公司控股股東，公司實(shí)際控制人由趙國棟變?yōu)槔顤|生。到了6月11日，在對深交所關(guān)注函的回復(fù)中，公司也明確表示，能夠主導(dǎo)奧馬冰箱經(jīng)營和財(cái)務(wù)相關(guān)活動(dòng)，不存在奧馬冰箱無法納入合并范圍的風(fēng)險(xiǎn)。

原實(shí)控人留下一堆遺留問題

而趙國棟的股權(quán)則繼續(xù)被拍賣。8月4日，其持有的9.42%公司股份被武漢中院拍賣，第一次流拍。如果后續(xù)拍賣成功，其持股將降至1.61%。

資深家電行業(yè)分析師劉步塵認(rèn)為，TCL強(qiáng)勢收購?qiáng)W馬電器一是看上它上市公司的身份，二是看中它強(qiáng)大的冰箱制造能力、出口能力。此前，李東生旗下?lián)碛蠥股的TCL科技和港股的TCL電子兩家上市平臺(tái)，前者主要經(jīng)營面板業(yè)務(wù)，后者則是電視和手機(jī)業(yè)務(wù)。隨著入主奧馬電器，業(yè)內(nèi)猜測，整合冰箱業(yè)務(wù)之余，不排除TCL會(huì)將白電業(yè)務(wù)整合借殼上市。

8月18日，奧馬電器公告，TCL家電集團(tuán)擬向除其自身與一致行動(dòng)人以外的全體股東發(fā)出要約，以6元/股的價(jià)格要約收購上市公司22.99%的股份。如果全部收購?fù)瓿桑涑止蓪⑸?0%以上，進(jìn)一步鞏固控制權(quán)。

可就在此時(shí)，原實(shí)控人趙國棟留下的一系列問題卻集中爆發(fā)。劉步塵表示，趙國棟入主奧馬電器給公司造成巨大損失，并埋下巨大隱患，奧馬電器還有多少“雷”沒有暴露出來暫時(shí)沒有人知道，趙國棟的行為已涉嫌觸犯法律。“奧馬電器被ST讓投資者猛然醒悟：也許奧馬不像看起來那么美。”

根據(jù)公告，公司現(xiàn)任管理層擬采取一系列措施，努力消除風(fēng)險(xiǎn)。包括以西藏網(wǎng)金為被告、錢包金服(北京)科技有限公司為第三人向中山市中級人民法院提起債權(quán)人代位權(quán)訴訟，并申請保全西藏網(wǎng)金名下財(cái)產(chǎn)，以及聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)，全力核查可能存在的疑似違規(guī)行為等。

9月5日晚間，公司發(fā)布補(bǔ)充、更正公告，表示董事馮晉敏未對《關(guān)于對深圳證券交易所 2021 年半年報(bào)問詢函的回復(fù)公告》內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整作出聲明，董事劉向東表示無法對本公告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整進(jìn)行保證。二者均為趙國棟方面的高管，分別擔(dān)任中融金平臺(tái)管理負(fù)責(zé)人和中融金董事長助理。董事馮晉敏同時(shí)表示因個(gè)人身體原因辭職。

與此同時(shí)，公司還發(fā)布了控股股東要約收購的第二次提示公告。根據(jù)規(guī)定，這樣的公告要發(fā)三次。隨著持股比例進(jìn)一步上升，在業(yè)務(wù)整合之余，如何應(yīng)對原實(shí)控人留下的一系列遺留問題，將是對TCL方面的第一個(gè)考驗(yàn)。